壽險預(yù)定利率3.0%即將漸行漸遠(yuǎn)，收益3.5%的誤導(dǎo)性宣傳又開始浮現(xiàn)。

近日，有消費(fèi)者向財聯(lián)社記者反映，收到疑似中國人壽發(fā)來的營銷短信，信息稱“為應(yīng)對銀行清退保本型理財，7.27號會限時限量發(fā)售一款中長期‘類國債’儲蓄產(chǎn)品，固定收益在3.5%左右”。該消費(fèi)者疑惑，據(jù)說壽險預(yù)定利率即將下調(diào)至2.5%，為何還有收益3.5%的產(chǎn)品在賣。

記者通過向業(yè)內(nèi)人士咨詢獲悉，信息所指產(chǎn)品可能是款增額終身壽險，但所說“固定收益3.5%”應(yīng)該指的是預(yù)期收益，跟目前市面上討論的預(yù)定利率是兩個不同概念。據(jù)業(yè)內(nèi)人士判斷，此類產(chǎn)品收益要實現(xiàn)3.5%，預(yù)計需要投保15到20年時間。

此外，記者也向中國人壽業(yè)務(wù)人員求證，對方表示，該短信格式跟公司常用的不一致，應(yīng)該不是來自該公司。

記者注意到，目前有不少人在社交平臺上表示收到過類似信息或見過類似宣傳文案。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著壽險預(yù)定利率即將下調(diào)的消息放出，市面上再次出現(xiàn)“炒停售”現(xiàn)象，可能有不良代理人趁機(jī)有意混淆兩個概念誤導(dǎo)消費(fèi)者。

壽險預(yù)定利率還能到3.5%？業(yè)內(nèi)：可能概念混淆產(chǎn)生誤導(dǎo)

北京某保險經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從業(yè)人士向記者表示，增額終身壽產(chǎn)品收益不等同于預(yù)定利率，預(yù)定利率是保險公司開發(fā)保險產(chǎn)品時候考慮的社會利率環(huán)境，跟收益沒有直接關(guān)系。

東吳證券指出，保險產(chǎn)品“預(yù)定利率”作為一種產(chǎn)品開發(fā)工具，是保險公司在產(chǎn)品設(shè)計過程中，對投資端回報率的預(yù)設(shè)假設(shè)。保險預(yù)期收益的實現(xiàn)取決于保險產(chǎn)品的類型、‌投保人的投資期限以及保險公司的經(jīng)營狀況。

上述人士表示，即便預(yù)期收益也不是一開始就能達(dá)到3.5%，而是需要投保時長去累計。“如果收益一開始就有3.5%，不可能還需要推銷，早賣爆了。”該人士表示，一般投保10年收益能達(dá)到2%，投保20年收益才能接近3.5%。

此外，對于信息中提到的“中長期‘類國債’儲蓄產(chǎn)品”的描述，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不要聽信這種類比。這種描述模糊不清，通過“打比方”且并不公布具體產(chǎn)品名稱的宣傳方式可能存在刻意誤導(dǎo)。

財聯(lián)社記者注意到，上述短信信息確實未透露具體產(chǎn)品名稱，只是注重描述收益和穩(wěn)定性。而且短信抬頭標(biāo)注為“人壽保險”，讓消費(fèi)者一度以為是中國人壽推來的信息。

不過，經(jīng)記者與中國人壽相關(guān)業(yè)務(wù)人員核實，該公司一般向客戶推送的短信抬頭為“中國人壽”，上述短信格式與該公司的并不相符。

壽險預(yù)定利率下調(diào)在即，市場“炒停售”再起

受訪業(yè)內(nèi)人士稱，從信息推送時機(jī)來看，或與近期人身險預(yù)定利率將迎來新一輪調(diào)降有關(guān)。

據(jù)財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，日前，監(jiān)管部門組織老七家召開閉門會，商討保險產(chǎn)品預(yù)定利率調(diào)降。其中，普通型保險產(chǎn)品的預(yù)定利率將從3%下調(diào)至2.5%，調(diào)整期1個月;投資型保險產(chǎn)品中，分紅險的保證利率上限或調(diào)整為2%，萬能險賬戶的保證利率上限調(diào)整至1.75%，調(diào)整期為2個月。

雖然關(guān)于此輪產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)，監(jiān)管至今尚未設(shè)置統(tǒng)一的時間點(diǎn)要求全市場的產(chǎn)品統(tǒng)一停售，但是業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成“箭在弦上”的共識，不少公司已在內(nèi)部公告產(chǎn)品具體切換時間。

有業(yè)內(nèi)人士透露，部分公司增額終身壽險產(chǎn)品將于8月底之前下架，分紅險產(chǎn)品將于9月底之前下架。上述保險經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從業(yè)人士也告訴記者，增額壽險產(chǎn)品預(yù)定利率預(yù)計今年8月底要降，以后再買收益至少要比現(xiàn)在少14%左右。

“新一輪預(yù)定利率即將下調(diào)消息放出后，市場往往會出現(xiàn)‘炒停售’現(xiàn)象，”華南某頭部壽險人士此前告訴記者，這種現(xiàn)象以前幾乎每一輪預(yù)定利率下調(diào)時都會出現(xiàn)。而“炒停售”同時也可能會有一些亂象出現(xiàn)，例如會有代理人或中介通過混淆概念去宣傳吸引消費(fèi)者關(guān)注，值得警惕。

據(jù)了解，壽險預(yù)定利率再度降檔有助于行業(yè)降低利差損風(fēng)險，當(dāng)前保險公司負(fù)債成本調(diào)降節(jié)奏明顯慢于投資收益率下行速度，面臨較大利差損壓力。華西證券近日指出，壓降負(fù)債成本主要出于當(dāng)下資本市場長債利率趨勢性下行，險企為防范利差損風(fēng)險的考慮。