存款利率或進(jìn)一步下行，只不過(guò)這次輪到“類活期”存款利率。

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記者從多名銀行業(yè)人士處獲悉，近日相關(guān)部門已通知調(diào)整協(xié)定存款及通知存款自律上限，其中國(guó)有銀行（特指工農(nóng)中建四大行）執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10個(gè)基點(diǎn)，其他金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)停辦不需要客戶操作、智能自動(dòng)滾存的通知存款，存量自然到期。自律上限調(diào)整5月15日起執(zhí)行。

據(jù)了解，現(xiàn)在部分中小銀行協(xié)定存款利率是在基準(zhǔn)利率上加35個(gè)基點(diǎn)甚至更多，此番加點(diǎn)幅度下調(diào)后，這類存款利率或?qū)⑦M(jìn)一步下行。

分析人士認(rèn)為，此次調(diào)整意在引導(dǎo)銀行進(jìn)一步下調(diào)存款利率。預(yù)計(jì)對(duì)于規(guī)范協(xié)定存款定價(jià)秩序作用較大，有助于減少存款定價(jià)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，合理壓降銀行負(fù)債成本。

兩類存款自律上限迎調(diào)整

“今天剛收到相關(guān)通知，要求銀行對(duì)協(xié)定存款和通知存款自律上限進(jìn)行調(diào)整。這兩類存款利率相對(duì)較高，此次調(diào)整符合預(yù)期。目前，活期存款利率已經(jīng)很低，預(yù)計(jì)暫時(shí)不會(huì)調(diào)整。”一名地方銀行人士5月11日告訴記者。

據(jù)了解，通知存款是活期存款的一種，但利率高于活期存款，目前主要分為1天和7天兩個(gè)期限。而協(xié)定存款（非協(xié)議存款）是對(duì)公存款的品種之一，實(shí)質(zhì)上屬于對(duì)公高息活期存款。

據(jù)人民銀行官網(wǎng)公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表（2015年10月24日），1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%，協(xié)定存款利率為1.15%，活期存款利率為0.35%。

記者梳理六家國(guó)有大行以及招商銀行的最新存款掛牌利率來(lái)看，這些銀行的通知存款年利率均為1天期0.45%、7天期1.0%，協(xié)定存款年利率為0.9%，活期存款年利率0.25%。

不過(guò)，通過(guò)智能轉(zhuǎn)存的通知存款利率則遠(yuǎn)高于掛牌利率。記者查詢某大行手機(jī)App發(fā)現(xiàn)，該行提供通知存款智能轉(zhuǎn)存服務(wù)，1天期通知存款年利率為1.2%，7天期通知存款年利率為1.75%，均為5萬(wàn)元起存。

經(jīng)計(jì)算，如果國(guó)有大行執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10個(gè)基點(diǎn)，1天期、7天期的通知存款利率上限分別為0.90%、1.45%，協(xié)定存款利率上限為1.25%；其他金融機(jī)構(gòu)若執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20個(gè)基點(diǎn)，1天期、7天期的通知存款利率上限分別為1.0%、1.55%，協(xié)定存款利率上限即為1.35%。

“目前大行的協(xié)定存款和通知存款利率不高，但很多中小銀行的利率過(guò)高，部分銀行協(xié)定存款利率超過(guò)2%，這一方面導(dǎo)致銀行自身負(fù)債壓力加大，另一方面也引發(fā)存款定價(jià)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。”融360研究員劉銀平認(rèn)為，此次調(diào)整對(duì)過(guò)去利率較高的中小銀行影響較大。

定向壓降“類活期”存款利率

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，2022年底，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)，已為歷史最低。息差持續(xù)收窄，已經(jīng)拖累銀行利潤(rùn)空間。

記者早前從多位銀行業(yè)人士處獲悉，在4月中旬有關(guān)部門召開(kāi)的座談會(huì)上，壓降銀行存款成本成為參會(huì)銀行的共識(shí)。與會(huì)銀行建議進(jìn)一步降低部分存款的利率加點(diǎn)上限，并建議有關(guān)部門加大對(duì)市場(chǎng)違規(guī)行為的查處力度。

與此前重在調(diào)整中長(zhǎng)期存款利率有所不同，此番“類活期”存款成為存款成本管控的重要抓手，意在呵護(hù)銀行息差水平。

招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明認(rèn)為，此次調(diào)整對(duì)于規(guī)范協(xié)定存款定價(jià)秩序作用較大，有助于減少存款定價(jià)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，合理壓降銀行負(fù)債成本。此前，部分銀行的協(xié)定存款和通知存款定價(jià)過(guò)高，給定價(jià)低的銀行帶來(lái)壓力。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰曾發(fā)文稱，2019年以來(lái)，相關(guān)部門在改善銀行負(fù)債成本方面作出了一系列努力，重點(diǎn)就銀行高成本、主動(dòng)性負(fù)債方面出臺(tái)了相關(guān)政策，這對(duì)改善銀行體系負(fù)債成本起到一定作用，但并未對(duì)協(xié)定存款、通知存款等類活期創(chuàng)新存款形成有效約束，對(duì)公活期存款利率仍居高不下。

王一峰列舉了這樣一組數(shù)據(jù)：2022年，上市銀行企業(yè)活期存款付息率為1.02%，其中大型銀行為0.96%，股份制銀行為1.19%，分別較2017年上升30和42個(gè)基點(diǎn)，明顯高于活期存款基準(zhǔn)利率。

事實(shí)上，最近兩年來(lái)存款利率已歷經(jīng)多輪下調(diào)。2022年4月，國(guó)有大行和股份行下調(diào)了存款利率，主要下調(diào)的是大額存單利率；5月，部分中小銀行跟隨下調(diào)長(zhǎng)期存款利率；9月，國(guó)有大行集體下調(diào)存款利率，部分股份行同步下調(diào)，以緩解凈息差下行壓力。

然而息差仍在收窄。A股42家上市銀行一季報(bào)顯示，除了青島銀行凈息差提升、常熟銀行凈息差與年初持平外，其余40家銀行凈息差均有所下滑。