新華財(cái)經(jīng)北京5月5日電 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上科創(chuàng)主題基金共有100余只。其中，成立時(shí)間超3年，且最新報(bào)告期規(guī)模超10億的主動(dòng)權(quán)益類科創(chuàng)主題基金共有13只。

從中長(zhǎng)期來(lái)看，萬(wàn)家科技創(chuàng)新混合A近3年凈值累計(jì)上漲4.82%，同類排名808/1001，成立以來(lái)累計(jì)上漲9.59%，同類排名723/864，在13只產(chǎn)品中表現(xiàn)較差。

(資料圖)

2022年，這13只基金的業(yè)績(jī)均出現(xiàn)不同程度的下滑。中郵科技創(chuàng)新精選混合A全年凈值回撤超三成，同類排名2480/2658，報(bào)告期持倉(cāng)換手率超700%。

伴隨凈值的回撤，上述13只產(chǎn)品2022年均出現(xiàn)了不同程度的虧損，兩只產(chǎn)品年度虧損超10億元。其中，廣發(fā)科技創(chuàng)新混合年虧14.75億元，貢獻(xiàn)管理費(fèi)超7000萬(wàn)元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均居于“科創(chuàng)主題基金虧損榜”榜首。

2023年以來(lái)，借助于Chatgpt爆火引發(fā)的這一輪AI行情，上述13只科創(chuàng)主題基金凈值超半數(shù)發(fā)生反彈，其中招商科技創(chuàng)新混合A和海富通科技創(chuàng)新混合A表現(xiàn)居前，截至4月28日凈值分別上漲22.51%、20.35%。

基金3年業(yè)績(jī)：萬(wàn)家科技創(chuàng)新混合A表現(xiàn)較差

2019年4月29日，全市場(chǎng)首只科創(chuàng)主題基金易方達(dá)科技創(chuàng)新混合基金成立，距今已滿4年。目前，全市場(chǎng)公募基金名稱全稱中包含關(guān)鍵詞“科創(chuàng)”或“科技創(chuàng)新”這一關(guān)鍵詞，且成立時(shí)間超3年，規(guī)模超10億的主動(dòng)權(quán)益類基金（包括偏股混合型、普通股票型、靈活配置型）共有13只（初始基金口徑，下同）。

從中長(zhǎng)期來(lái)看，萬(wàn)家科技創(chuàng)新混合A近3年凈值累計(jì)上漲4.82%，同類排名808/1001；成立以來(lái)凈值累計(jì)上漲9.59%，同類排名723/864，歷史最大回撤超50%，在13只產(chǎn)品中表現(xiàn)較差。

2022年期間，隨著市場(chǎng)各類權(quán)益資產(chǎn)價(jià)格的走弱，這13只產(chǎn)品業(yè)績(jī)均有所下滑。

圖1：成立3年以上，規(guī)模超10億的科創(chuàng)主題基金業(yè)績(jī)

其中，易方達(dá)科技創(chuàng)新混合、海富通科技創(chuàng)新混合A回撤控制得相對(duì)較好，全年凈值跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)9.50%、8.65%，同類排名分別為578/2658、605/2658。

中郵科技創(chuàng)新精選混合A的表現(xiàn)則欠佳，全年凈值回撤超33%，同類排名2480/2658。2023年初至4月28日，在AI行情的帶動(dòng)下，該基金凈值回升14.07%，同類排名153/3547。

投資風(fēng)格：萬(wàn)家基金持倉(cāng)集中度高，中郵基金持倉(cāng)換手率居前

2023年一季報(bào)顯示，上述13只產(chǎn)品股票持倉(cāng)占基金總資產(chǎn)的比例差別較大，9只產(chǎn)品的股票市值占基金資產(chǎn)總值比超90%。

圖2：2022年至2023年一季度科創(chuàng)主題基金持倉(cāng)集中度及換手情況

從持倉(cāng)集中度來(lái)看，2023年一季度末5只產(chǎn)品前10名重倉(cāng)股票市值合計(jì)占基金資產(chǎn)凈值比例超50%。

其中，萬(wàn)家科技創(chuàng)新混合投資風(fēng)格較為激進(jìn)。一季度股票持倉(cāng)占基金資產(chǎn)凈值比為93.90%；前十大重倉(cāng)股占基金資產(chǎn)凈值的比例為76.85%，持倉(cāng)集中度在13只科創(chuàng)主題基金中居于首位，高于同類平均水平的44.78%。

換手率方面，有4只基金2022年換手率超過(guò)500%，其中，中郵科技創(chuàng)新精選混合持倉(cāng)變動(dòng)最為頻繁，換手率高達(dá)721%，去年四季度過(guò)半數(shù)前十大重倉(cāng)股被替換。2023年一季報(bào)顯示，該基金去年四季度新進(jìn)重倉(cāng)的愛(ài)美客、卓勝微、晶豐明源等已不在一季度末十大重倉(cāng)股名單之中。

2023年初至4月28日，在主要指數(shù)紛紛反彈的背景下，該基金凈值反彈14.07%，同類排名153/3547。

利潤(rùn)與管理費(fèi)：廣發(fā)科技創(chuàng)新混合虧損最大，貢獻(xiàn)管理費(fèi)最多

伴隨凈值下跌，上述13只基金2022年都有不同程度的虧損，但基金公司作為管理人卻能旱澇保收。其中，2只產(chǎn)品年度虧損超10億元，2只產(chǎn)品貢獻(xiàn)管理費(fèi)超0.5億元。

2022年，廣發(fā)科技創(chuàng)新混合年損14.76億元，貢獻(xiàn)管理費(fèi)0.71億元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均居于“科創(chuàng)主題基金虧損榜”榜首；其次是景順長(zhǎng)城科技創(chuàng)新混合，年虧10.82億元，貢獻(xiàn)管理費(fèi)0.59億元。

2023年以來(lái)，廣發(fā)科技創(chuàng)新混合一季度浮虧1.45億元，累計(jì)虧損繼續(xù)擴(kuò)大；景順長(zhǎng)城科技創(chuàng)新混合一季度浮盈0.18億元，累計(jì)虧損有所縮小。

圖3：2022年科創(chuàng)主題基金利潤(rùn)與管理費(fèi)（合計(jì)；億元）

近三年的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)科技創(chuàng)新混合、景順長(zhǎng)城科技創(chuàng)新混合這2只產(chǎn)品近三年累計(jì)虧損均超5億元，在上述13只科創(chuàng)主題基金中表現(xiàn)較差。

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