可轉(zhuǎn)債一次可以買(mǎi)多少?gòu)?

可轉(zhuǎn)債一次最少買(mǎi)10張，最高沒(méi)有限制。債券包括公司債、企業(yè)債、國(guó)債及可轉(zhuǎn)債的交易方式：登陸證券公司各交易渠道，選擇買(mǎi)入、賣(mài)出菜單交易該債券，買(mǎi)入時(shí)申報(bào)數(shù)量必須為10張(1手)及其整數(shù)倍，價(jià)格最小變動(dòng)單位為滬市：0.01元;深圳：0.001元。

可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿(mǎn)時(shí)收取本金和利息，或者在流通市場(chǎng)出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。該債券利率一般低于普通公司的債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本?？赊D(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕?qiáng)制贖回債券的權(quán)利。

可轉(zhuǎn)債套利的技巧有哪些?

1、漲停板隔夜套利法。

個(gè)股漲停后，往往第二天都有溢價(jià)，那么如果正股有轉(zhuǎn)債的，尾盤(pán)買(mǎi)入轉(zhuǎn)債就是一個(gè)比較基本的套利方法。通過(guò)個(gè)股第二天的沖高來(lái)帶動(dòng)轉(zhuǎn)債套利。但是這一點(diǎn)需要結(jié)合板塊效應(yīng)和個(gè)股強(qiáng)度來(lái)選擇。

舉個(gè)例子，2022.2.28西數(shù)東算板塊爆發(fā)，佳力圖因?yàn)槲鲾?shù)東算的消息當(dāng)天頂了一字板，轉(zhuǎn)債日內(nèi)高開(kāi)十個(gè)點(diǎn)，全天高位運(yùn)行，這一天恰好是周五，那么這種時(shí)候就可以通過(guò)尾盤(pán)買(mǎi)入轉(zhuǎn)債的方式來(lái)博弈周末信息發(fā)酵。

2.21也就是周一，佳力圖一字連板，轉(zhuǎn)債走出了57個(gè)點(diǎn)的漲幅。

除去消息股，這種轉(zhuǎn)債行情在st上發(fā)生的會(huì)比較多，2021.8.16 st華鈺在連續(xù)三個(gè)漲停板后加速走出一字板，華鈺轉(zhuǎn)債尾盤(pán)搶籌，那么這種時(shí)候去博弈次日連板就是一種比較好的套利思路，次日華鈺轉(zhuǎn)債也是走出了20個(gè)點(diǎn)的漲幅。

無(wú)獨(dú)有偶2022.4.29，st花王一字漲停，花王轉(zhuǎn)債當(dāng)日爆發(fā)走出停牌行情，那么這個(gè)時(shí)候跟風(fēng)買(mǎi)入，隔日花王連板，轉(zhuǎn)債再次沖高18cm。

但是漲停板隔夜套利，如果第二天正股沒(méi)能走出很明顯的沖高，并且轉(zhuǎn)債當(dāng)日漲幅過(guò)大的情況下，次日會(huì)有補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn)。

2、板塊效應(yīng)套利法。

當(dāng)某個(gè)板塊發(fā)酵后，很容易會(huì)出現(xiàn)前排頂一字的情況出現(xiàn)，就比如周三也就是6.1晚上，中通客車(chē)停牌，垂直利好傳遞于汽車(chē)板塊，第二天早盤(pán)安凱客車(chē)頂一字板，那么前排頂一字一般后排都會(huì)跟補(bǔ)漲，這種時(shí)候小康轉(zhuǎn)債就成為了一個(gè)日內(nèi)結(jié)算的套利方向。

3、跌停板套利法。

連板龍頭日內(nèi)被砸跌停，很有可能會(huì)有反核資金進(jìn)行翹板反核的操作，那么這種時(shí)候假如有可轉(zhuǎn)債，就可以把轉(zhuǎn)債當(dāng)做正股去做翹板操作，從而避免反核失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

這一點(diǎn)看到2022.4.15當(dāng)時(shí)物流板塊爆發(fā)，長(zhǎng)久物流早盤(pán)四進(jìn)五失敗，下午被按跌停，那么當(dāng)看到大單翹板的時(shí)候，可以直接跟進(jìn)轉(zhuǎn)債，隨著個(gè)股拉高之后套利出局。

長(zhǎng)久轉(zhuǎn)債的這波跌停板套利思路其實(shí)我在炒物流的時(shí)候就有發(fā)過(guò)，不過(guò)時(shí)間也是很久遠(yuǎn)了，有興趣的可以翻回去找找看。

4、題材輪動(dòng)套利法。

當(dāng)行情沒(méi)有明顯主線(xiàn)的時(shí)候，往往會(huì)出現(xiàn)各種題材輪動(dòng)的現(xiàn)象出現(xiàn)，這種時(shí)候買(mǎi)正股總是容易沖高回落，日內(nèi)富貴，那么轉(zhuǎn)債就是一個(gè)很好的日內(nèi)結(jié)算工具。

舉個(gè)例子。我最近復(fù)盤(pán)一直在提的湖廣轉(zhuǎn)債。

我說(shuō)元宇宙最近頻頻異動(dòng)，但總是沖高回落，所以低吸湖廣轉(zhuǎn)債是最好的套利思路，就是這個(gè)道理。

因?yàn)轭}材輪動(dòng)原則，所以每次輪動(dòng)到到時(shí)候，轉(zhuǎn)債會(huì)和正股一起沖高，這樣日內(nèi)結(jié)算，就避免了直接買(mǎi)湖北廣電而由于內(nèi)日封不住板導(dǎo)致第二天吃核彈。

5、可轉(zhuǎn)債的價(jià)值套利。

把可轉(zhuǎn)債當(dāng)做一個(gè)長(zhǎng)期的投資品種，依靠其本身內(nèi)在價(jià)值來(lái)進(jìn)行投資。像浦發(fā)銀行和浦發(fā)轉(zhuǎn)債，在2021年一年的時(shí)間里浦發(fā)銀行下跌了百分之7.28，但是浦發(fā)轉(zhuǎn)債上漲了百分之3.38，這是由于轉(zhuǎn)債本身價(jià)值導(dǎo)致的上漲，所以會(huì)和正股形成一個(gè)背離。

6、情緒周期套利。

這是最難把握，但是收益最大的一種套利方式，也就是炒妖債。你會(huì)發(fā)現(xiàn)好多轉(zhuǎn)債和個(gè)股走勢(shì)完全沒(méi)有關(guān)系，這就像妖股脫離基本面炒作一樣。

但是轉(zhuǎn)債行情是有周期性的，就像短線(xiàn)連板的情緒周期一樣。

就拿最近轉(zhuǎn)債行情舉例子，你會(huì)很明顯的發(fā)現(xiàn)，一周前可轉(zhuǎn)債基本都沒(méi)有什么異動(dòng)，整整一周沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)停牌的情況，甚至一些新債上市都沒(méi)有出現(xiàn)巨大的振幅，但是在這一周，可轉(zhuǎn)債走出了很多驚人的30cm，情緒一度達(dá)到了高潮。

所以把握好轉(zhuǎn)債的情緒周期是最難的一種炒債方式。

我這里舉一個(gè)之前的轉(zhuǎn)債炒作例子。

時(shí)間推到2022.2.25當(dāng)日卡倍轉(zhuǎn)債最先帶領(lǐng)出現(xiàn)的43cm的漲幅，后排泰林轉(zhuǎn)債跟風(fēng)走出了20cm停牌，兩個(gè)毫不相關(guān)板塊的轉(zhuǎn)債相繼出現(xiàn)了和正股完全背離的漲幅，邏輯上是因?yàn)槎叨紝儆谕诘男”P(pán)次新債。

由于這一天恰好是周末，次新債行情發(fā)酵，周一開(kāi)盤(pán)時(shí)同屬于次新債的城市轉(zhuǎn)債走出了補(bǔ)漲停牌的行情，這就是次新情緒的發(fā)酵。

我們6.1晚上復(fù)盤(pán)的時(shí)候，我說(shuō)泰林轉(zhuǎn)債走出了30cm停牌，那么周四往次新發(fā)酵天地轉(zhuǎn)債和卡倍轉(zhuǎn)債會(huì)有補(bǔ)漲，周四兩個(gè)轉(zhuǎn)債的停牌就是這一思路的驗(yàn)證。

而泰林轉(zhuǎn)債周三的停牌恰恰也是因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債行情的爆發(fā)所帶來(lái)的老龍反抽。同理，我收盤(pán)前說(shuō)的阿拉轉(zhuǎn)債和永吉轉(zhuǎn)債也是這個(gè)思路，上周科創(chuàng)板次新股和可轉(zhuǎn)債大爆發(fā)，發(fā)酵后兩者結(jié)合應(yīng)該是次新債和科創(chuàng)板債。

那么永吉轉(zhuǎn)債是目前新債中辨識(shí)度比較高的轉(zhuǎn)債，所以我選了這個(gè)。而科創(chuàng)板可轉(zhuǎn)債這邊，由于只有阿拉轉(zhuǎn)債和山石轉(zhuǎn)債，山石周四停牌，所以我選擇做阿拉轉(zhuǎn)債的補(bǔ)漲。

至于正確與否，這就要交給市場(chǎng)去驗(yàn)證了，做好割肉的準(zhǔn)備去迎接漲停。

最后，提醒一下，可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)很高，而且因?yàn)榻灰状螖?shù)的不限制，所以往往也是大面來(lái)源，一定要理性嘗試，不要上頭。