股市中的莊股具有哪九大特征?

特征之一：股價暴漲暴跌

受莊家操縱的股票價格極易出現(xiàn)這種現(xiàn)象，因為在市場環(huán)境較為寬松的條件下，做莊的基本過程就是先拼命將股價推高，或者同上市公司聯(lián)系，通過送股等手段造成股價偏低的假象;在獲得足夠的空間后開始出貨，并且利用投資者搶反彈或者除權的機會連續(xù)不斷地拋出以達到其牟取暴利的目的，其結果就是股價長期下跌不可避免。造成這種局面，同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定關系，莊家客觀上不可能依靠現(xiàn)金分紅來獲取回報并降低風險，在二級市場賺取差價成為唯一選擇。

特征之二：成交量忽大忽小

莊家無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合，有的莊家會采取底部放量拉高建倉的方式，而莊股派發(fā)時則會造成放量突破的假象借以吸引跟風盤介入從而達到出貨目的。另外，莊家也經(jīng)常采用對敲、對倒的方式轉移籌碼或吸引投資者注意。無論哪一種情況都會導致成交量的急劇放大，而這些行為顯然已經(jīng)違反了法律的有關規(guī)定。同時由于莊股的籌碼主要集中在少數(shù)人手中，其日常成交量會呈現(xiàn)極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動性。

特征之三：交易行為表現(xiàn)異常

莊股走勢經(jīng)常出現(xiàn)的幾種情況是，股價莫名其妙地低開或高開，尾盤拉高收盤價或偶而出現(xiàn)較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。還有盤中走勢時而出現(xiàn)強勁的單邊上揚，突然又大幅下跌，起伏劇烈，這種現(xiàn)象在行情末期尤其明顯，說明莊家控盤程度已經(jīng)非常高。

特征之四：經(jīng)營業(yè)績大起大落

大多數(shù)莊股的市場表現(xiàn)則同公司基本面有密切關系，在股價拉高過程中，公司業(yè)績會有明顯提高，似乎股價的上漲是公司業(yè)績增長的反映，有較強的迷惑性。由非正常因素引起的公司業(yè)績是異常提高還是異常惡化都是不正常的現(xiàn)象，對股東的利益都會造成損害。同時很多莊股在股價下跌到一定階段后，業(yè)績隨即出現(xiàn)大滑坡，這種上市公司利潤的數(shù)據(jù)就很值得懷疑。

特征之五：股東人數(shù)變化大

根據(jù)上市公司的年報或中報中披露的股東數(shù)量可以看出莊股的股價完成一個從低到高，再從高到低的過程，實際也是股東人數(shù)從多到少，再從少到多的過程。莊股在股東名單上通常表現(xiàn)為有多個機構或個人股東持有數(shù)量相近的社會公眾股。因為莊家要想達到控盤目的的同時又避免出現(xiàn)一個機構或個人持有的流通股超過總股本5%的情況就必須利用多個非關聯(lián)帳戶同時買進，這種做法也給市場的有效監(jiān)管增添了難度。

特征之六：逆市而動

一般股票走勢都是隨大盤同向波動，但莊股往往在這方面表現(xiàn)卻與眾不同。在建倉階段，逆市拉抬便于快速拿到籌碼;在震盤階段，利用先期搜集到的籌碼，不理會大盤走勢，對倒打壓股價，造成技術上破位，引起市場恐慌，進一步增加持籌集中度;在拉升階段，由于在外浮籌稀少，逆市上漲不費吹灰之力，其間利用對敲等違規(guī)虛抬股價手法，股價操縱易如反掌，而且逆市異軍突起，反而容易引起市場關注，培植跟風操作群體，為將來順利出貨打下伏筆;到了出貨階段，趁大勢企穩(wěn)回暖之機，抓住大眾不再謹慎的心理，借勢大幅震蕩出貨，待到貨出到一定程度，就上演高臺跳水反復打壓清倉的伎倆，直至股價從哪里來再到哪里去。

特征之七：股價對消息反應異乎尋常

在公正、公開、公平信息披露制度下，市場股價會有效反映消息面的情況，利好消息有利于股價上漲，反之亦然。然而，莊股則不然，莊家往往與上市公司聯(lián)手，上市公司事前有什么樣的消息，莊家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所謂的利空、利好消息，借此達到莊家不可告人的目的。例如，莊家為了能夠盡快完成建倉，人為散布不利消息，進而運用含糊其辭的公告最終動搖投資者的持股信心。又如，待到股價漲幅驚人后，以前一直不予承認的利好傳聞卻最終兌現(xiàn)，但股價卻是見利好出現(xiàn)滯脹，最終落得個暴跌。

特征之八：追逐流行概念

市場上曾經(jīng)一度形成一種概念炒作熱，有人認為概念的營造要比上市公司的業(yè)績改觀來得容易，而且具有更大的想象空間。

特征之九：偏好小盤股

翻開歷史莊股，莊股橫行之時十有八九是小盤股，究其原因，恐怕不外乎以下幾點：一是小盤股流通市值小，對資金要求不高。做莊時間相對可短，風險可控程度高;二是小盤股對大盤指數(shù)影響小，不易引起監(jiān)管層的注意;三是大公司相對規(guī)范，小公司易配合支持;四是，小公司才有機會發(fā)生突飛猛進的改觀。即使虛假包裝起來，通過關聯(lián)交易等不法手段，略施小計，就能暗渡陳倉。

莊股和無莊股的區(qū)別是什么?

1、換手率不同。

一般一個股票很長時間換手低于0.1%，每天交易價格震蕩幅度很小，且能排除被高度控盤的可能，可視為無莊。反之，換手率較高，每天交易振幅很大，一般都是莊股。

2、流通股股東結構不同。

如果股票里流通股有大的基金持股，而且持股比例很高，可能是莊股;如果股東構成大部分是個人，且持股比例不大，一般沒有莊家。

3、一定時間內股票漲幅不同。

如果一個股票經(jīng)過一段時間大幅上漲，且股東人數(shù)不斷增加，一般是莊股;反之，如果一段時間股票漲幅不大，比較平穩(wěn)，一般不是莊股。