距離首批金融控股公司牌照獲批不足1年，推動金融控股公司穩(wěn)健經(jīng)營的又一重要制度出爐。

人民銀行2月9日發(fā)布消息稱，制定了《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，明確不得通過金融控股集團對外關(guān)聯(lián)交易進行不當利益輸送。《辦法》將于3月1日正式實施。

【資料圖】

由于金融控股公司參控股機構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)和組織架構(gòu)復(fù)雜、金融活動體量大、關(guān)聯(lián)性高，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理是加強和完善金融控股公司監(jiān)管的重要組成部分。

《辦法》適用于經(jīng)人民銀行批準設(shè)立的金融控股公司，以及金融控股公司及其附屬機構(gòu)共同構(gòu)成的金融控股集團。《辦法》明確，金融控股公司承擔對金融控股集團關(guān)聯(lián)交易管理的主體責任，規(guī)范集團內(nèi)部交易運作。

在做好自身管理的基礎(chǔ)上，《辦法》要求，金融控股公司要指導(dǎo)和督促附屬機構(gòu)做好關(guān)聯(lián)交易管理，并統(tǒng)一管理集團對外關(guān)聯(lián)交易及其風(fēng)險敞口。

仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家龐溟認為，《辦法》對金融控股公司自身的管理能力，尤其是涉及關(guān)聯(lián)交易的管理體系、治理架構(gòu)、政策制度、協(xié)議安排、內(nèi)控機制、職責劃分、信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)安全等都提出了相當高的要求。金融控股公司應(yīng)予以充分重視，投入必要資源、做好能力提升，合理進行過渡安排。

結(jié)合我國金融控股公司特點，《辦法》按照實質(zhì)重于形式和穿透原則，界定了金融控股公司關(guān)聯(lián)方以及金融控股集團的關(guān)聯(lián)交易類型，明確禁止性行為，要求其設(shè)置關(guān)聯(lián)交易限額；要求金融控股公司完善關(guān)聯(lián)交易定價機制，建立健全關(guān)聯(lián)交易管理、報告和披露制度，建立專項審計和內(nèi)部問責機制。

比如，針對禁止性行為，《辦法》規(guī)定，金融控股公司及其附屬機構(gòu)，不得進行的關(guān)聯(lián)交易包括：通過金融控股集團內(nèi)部交易虛構(gòu)交易、轉(zhuǎn)移收入與風(fēng)險或進行監(jiān)管套利，或者通過第三方間接進行內(nèi)部交易，損害金融控股公司及其附屬機構(gòu)的穩(wěn)健性；通過金融控股集團對外關(guān)聯(lián)交易進行不當利益輸送，損害金融控股公司及其附屬機構(gòu)的穩(wěn)健性；通過隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系、拆分交易、設(shè)計復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)等各種隱蔽方式規(guī)避內(nèi)部審查、外部監(jiān)管以及報告披露義務(wù)，為關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供融資、隱藏風(fēng)險等。

“此前，我國已經(jīng)發(fā)布《關(guān)于實施金融控股公司準入管理的決定》和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，基本補齊金融控股公司監(jiān)管的制度短板，有助于依法依規(guī)開展金融控股公司準入管理和持續(xù)監(jiān)管。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定的相對原則，應(yīng)進一步細化相關(guān)制度辦法。金融控股公司批設(shè)成立后，《辦法》的發(fā)布有助于進一步加強和改善對金融控股公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管，更好地防范化解金融風(fēng)險。

人民銀行稱，發(fā)布實施《辦法》，有助于推動金融控股集團提升關(guān)聯(lián)交易管理水平，防范利益輸送、風(fēng)險傳染和監(jiān)管套利，健全宏觀審慎政策框架。下一步，人民銀行將加強與有關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，指導(dǎo)督促金融控股公司認真貫徹落實《辦法》要求，強化金融控股公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，促進金融控股集團健康有序發(fā)展，維護金融體系穩(wěn)定。

龐溟預(yù)計，為了與《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》相配套，金融控股集團并表管理、風(fēng)險隔離、資本管理、授信協(xié)調(diào)、內(nèi)控合規(guī)、信息共享、預(yù)警監(jiān)測等方面工作的配套細則或?qū)⒅鸩匠雠_。

據(jù)悉，人民銀行已批準并正式成立的金融控股公司包括中信金融控股有限公司、招商局金融控股有限公司、北京金融控股集團有限公司；另外，中國光大集團股份公司、中國萬向控股有限公司的設(shè)立申請已受理，待審批通過。